Atualizado em: 10 de outubro de 2013 Em um bate-papo on-line com os leitores do Get Ahead em 9 de outubro Nithin Kamath, CEO, Zerodha respondeu as perguntas dos leitores sobre como negociar futuros e opções. Aqui está a transcrição de bate-papo não editada. Kaushal. Quais são as condições impostas pela SEBI para corretoras para começar a oferecer os serviços da FampO Nithin Kamath. O SEBI faz um controle rigoroso sobre os antecedentes dos promotores, o requisito de rede, o conhecimento do mercado da gestão, tecnologia e sistemas de gerenciamento de riscos antes de permitir que uma corretora ofereça fampo, juntamente com isso, há auditorias contínuas feitas pelas trocas para garantir que tudo esteja no lugar . Ulfat. Quem idealmente deve negociar o segmento de opções de amplificação de futuros Nithin Kamath. Futuros e opções requer algum compromisso em termos de tempo para aprender a negociar e, em seguida, rastrear seus negócios, uma vez que você os tomou. Se você é um comerciante de posição, então acho que uma pessoa que pode cometer pelo menos um par de horas todos os dias. Além disso, o negócio envolve alavancagem e pode ser uma montanha-russa emocional, de modo que uma pessoa que possa lidar com essa volatilidade. Alex. Que livros você leu para se tornar um especialista. Qual o papel da experiência em se tornar um ótimo comerciante da FampO, Nithin Kamath. Os melhores livros para começar são aqueles que falam sobre os bons hábitos dos comerciantes lucrativos, conforme mencionado abaixo. Mas uma vez que você acabou com isso, é uma descoberta pessoal na leitura e pesquisa sobre a estratégia que melhor se adequa a você. Sim, a experiência é a chave, o importante é aprender com sua experiência e não cometer o mesmo erro duas vezes. Jeswal. Como posso me tornar um especialista em negociação FampO Nithin Kamath. O comércio ou comercialização em geral exige muito esforço e dedicação no tempo. A única maneira de aprender o comércio é realmente colocar o seu dinheiro, só então o que você lê faz sentido. Mas também é importante que o dinheiro que você coloca é algo que você pode perder. Como eu disse anteriormente, tente ler sobre o que os comerciantes mais rentáveis do mundo fizeram no livro Market Wizards. Kapadia. Premium para o qual os preços de exercício têm alta volatilidade implícita O que isso implica e como ganhar dinheiro usando essa alta volatilidade implícita Nithin Kamath. Normalmente, as opções de dinheiro têm uma IV maior, o comércio normalmente pode ser se estiver muito acima do IV médio, pode ser um bom momento para vendê-los e muito abaixo do tempo médio para comprar. Tharun. Se eu vender uma chamada no início do mês ex.18 rs-, quando chega a zero no final do prazo, então eu recebo lucro de 18 rs. Como posso calcular a margem necessária para escrever uma opção Nithin Kamath. Nós fornecemos uma ferramenta chamada calculadora SPAN, zerodhaz-connectblogviewspan-calculator, isso permite calcular. Em breve, forneceremos uma ferramenta similar em nosso site que pode ser usada por todos. Vinod Gatta. Qual é o intervalo médio de oscilação de IV na opção nifty como podemos usá-lo através da análise de Nithin Kamath. Não tem os números exatos, mas o alcance é entre 10 a 40, na parte inferior melhor para comprar opções e na parte superior para escrevê-los esperando que ele reverta para a média. Sudaram. O que é a volatilidade histórica ou estatística Como isso afeta o preço dos futuros e opções Nithin Kamath. A volatilidade histórica é simplesmente uma volatilidade histórica no preço do subjacente. A volatilidade afeta as opções mais do que os futuros, uma maior volatilidade geralmente significaria que a opção seria mais alta. John . O Indian FampO é suficientemente profundo, não há escritas de chamadas e colocadas para o próximo mês ou FampOs de 3 meses. Nithin Kamath. Sim, a liquidez é muito ruim se você for para além do mês presente. Também a atividade em opções de estoque é realmente baixa. Jitesh. Como se trocará no FampO dos pesos-pesados do índice no prazo de validade Nithin Kamath. Não existe uma estratégia pré-estabelecida para trocar no dia de validade, tudo o que você precisa ter cuidado é não deixar as opções de dinheiro expirar (você prefere vendê-lo na bolsa, em vez de mantê-la até o fechamento da negociação no prazo de validade. O motivo para isso é porque o STT em opções expiradas que estão no dinheiro aumenta significativamente. Omi. Como um escritor de chamadas e escritor de escritas ganham dinheiro. Nithin Kamath. O escritor de chamadas ganha dinheiro quando os mercados não ultrapassam um certo ponto e colocam Escritor se o mercado não cair abaixo de um certo ponto. Rajat. Plz nos ilumina em 5 must-dos e donts enquanto comercializa no FampO Nithin Kamath. A regra mais importante, enquanto a comercialização de fampo é ser muito conservadora, já que existe o risco de perder Dinheiro rápido, arrisque apenas o que você pode perder, idealmente não deve exceder mais de 15 a 20 de seu capital investido. Bhanu. O que é implícita, a volatilidade significa como posso calcular Nithin Kamath. IV de um contrato de opção é o valor De volatilidade Do instrumento subjacente. A maioria das plataformas de negociação possui uma ferramenta construída para calcular o IV, isso geralmente usa o modelo Black Scholes. Gadgets-Gaming. Diga-me quais são os riscos associados ao FampO e riscos com o dia de negociação nas ações Nithin Kamath. Os riscos associados são os mesmos, uma vez que você está negociando com alavancagem, ou seja, mais dinheiro do que o que você tem em sua conta, o risco de perder dinheiro rapidamente se o seu comércio não estiver correto. Shaishav. É recomendável comprar chamadas e colocá-las ou vendê-las Nithin Kamath. É aconselhável que um comerciante iniciante comece a comprar opções ao invés de escrevê-las. Depois de ter um jeito de como o negócio funciona, você pode olhar para escritas eles também. Shinde. Como posso fazer lucros no dia dos resultados. Muitas ações de referência anunciarão seus resultados a partir de 11 de outubro. Nithin Kamath. Conforme mencionado na consulta da Anils anteriormente, comprar chamadas e colocar é a melhor aposta quando se espera volatilidade nos mercados. Mustafa. Como é a negociação em opções de amplificação de futuros de negociação em ações O que faz mais dinheiro Nithin Kamath. O comércio da fampO basicamente permite superar as limitações básicas das ações comerciais. 1. Pode ser usado para hedge, semelhante à apólice de seguro para sua carteira 2. Especule, enquanto negocia ações se você sentir que o mercado de ações está indo para baixo, você pode vender e comprar de volta apenas por intradía, enquanto que na fampO você pode executar essa posição até 3 meses. Além disso, enquanto estoques de negociação, se quiser comprar mais do que o dinheiro que você tem, há um interesse para se preocupar, mas não no caso de fampo vishal. Qual é o tipo de dinheiro que pode ser feito em FampO Quais são os riscos associados Nithin Kamath. Desde que ao negociar na fampO, você obtém uma alavancagem, os lucros que você pode fazer também são multiplicados. Mas alavancagem é uma espada de dois gumes, então o risco também aumenta um pouco. Salim. Ouvi falar de straddles e estrangulamentos no FampO. Mas como eles me ajudam a ganhar lucros Quais são os riscos associados a essas estratégias, Nithin Kamath. Straddles e strangles são estratégias de opções que você pode tomar quando em vez de direção dos mercados, você está apostando na volatilidade. Mais seguro do que negociação de opções nua porque seu risco está coberto. Shirish. Eu quero trocar estoques e também FampO. Quais são os melhores livros para ler Nithin Kamath. A melhor maneira de começar os mercados comerciais é saber o que os comerciantes rentáveis fazem, então, nesse contexto Market Wizards, por Jack Schwager, é uma boa maneira de começar. Mais do rediff: Opção Negociação na Índia Estratégias de opção Recomendado antes de ler esta seção: Opção de compra Opção de venda 8211 Opção Bases de negociação Durante os últimos anos, os mercados de ações domésticos testemunharam um interesse crescente no segmento Futures amp Options (FampO). Há muitas razões para este aumento do interesse na negociação de opções na Índia. Principalmente, a falta de retorno no segmento de caixa devido a uma desaceleração econômica prolongada levou muitos participantes do mercado de ações. Muitos outros levaram a negociação de opções, porque requer menos capital (uma vez que proporciona maior alavancagem, ou seja, você pode colocar um pequeno valor de margem de todo o valor da transação para assumir uma posição de negociação). Além disso, é possível fazer lucros apostando no movimento direcional de uma ação ou no mercado como um todo, ao contrário do mercado de caixa, onde você geralmente compra e mantém o estoque até que ele aprecie. O maior argumento a favor da negociação de opções é o fato de que, quando empregado efetivamente, as estratégias de negociação de opções ajudarão o investidor a obter lucros livres de risco. No entanto, enquanto as estratégias de opções são fáceis de entender, elas têm suas próprias desvantagens. Mais importante ainda, ao contrário da compra no mercado de caixa (ou seja, segmento de patrimônio), onde você pode manter a compra subjacente durante o tempo que desejar, no caso do mercado FampO, você está vinculado ao tempo. Em outras palavras, você deve sair de seus negócios em um determinado momento no futuro, e você pode ser forçado a sofrer uma perda. No entanto, é importante entender como essas estratégias funcionam. Tenha em mente que as estratégias abaixo não são exaustivas e existem infinitas possibilidades de ganhar dinheiro nos mercados de ações, empregando uma combinação de estratégias nos mercados de caixa, futuros e opções, ao entrar em transações simultâneas. Por esse motivo, os mercados de derivativos em todo o mundo sempre atraíram as mentes mais brilhantes e mais nítidas. Seu Fundo Mútuo, correção de estoque de amplificador SIP Questões relacionadas aqui: Estratégia Mestre Duas regras de ouro são adotadas pelos principais comerciantes do mundo. 1. NUNCA TENTE para prever a direção do mercado. 2. GERENCIAR o risco. Estamos em mercados de derivados dos últimos dez anos e vimos muitos ciclos de mercado. Experimentamos um grande número de estratégias em diferentes pontos do tempo. Vimos que uma estratégia específica pode funcionar por alguns meses e, em seguida, pode não trazer resultados desejados. E então você exige uma estratégia diferente para obter retornos do mercado. Durante todos esses anos de pesquisa e experimentação, buscamos sempre uma estratégia que possa funcionar em todas as condições do mercado. E nós somos muito claros sobre nossas regras de ouro. Nenhuma previsão de mercado como qualquer análise que se possa usar, não pode ser correta mais de 70 vezes. O que acontecerá em equilíbrio 30 vezes. Pare a perda 8211, que também é uma perda. Então, por que devemos desperdiçar esforço e energia em algum método onde não temos controle. Segundo regra de ouro. Nós precisamos gerenciar nossos riscos. Não queremos entrar em uma estratégia em que possamos perder nosso capital. Isso é possível. Depois de passar por muitos processos, podemos entrar em uma estratégia com a qual podemos trabalhar até nos próximos anos. Ele fornece lucros consistentes. É protegido de qualquer queda vertical no mercado. Podemos dormir bem depois de criar esta estratégia. Não precisamos ser colados aos mercados o tempo todo. Ao ver todos esses benefícios, nós o chamamos de ESTRATÉGIA PRINCIPAL. Mas. Você não pode executar a estratégia cegamente. (Óbvio, porque o mercado de ações não é um lugar para negociar cegamente). Precisamos fazer uma seleção adequada do nosso comércio e, portanto, desenvolvemos o critério STOCK SELECTION para aplicar a ESTRATÉGIA MESTRE. Além disso. Nós lhe damos um processo de AJUSTE completo a ser adotado na estratégia conforme e quando necessário. Qualquer estratégia F amp O precisa ser dinâmica e, portanto, os ajustes são parte necessária de qualquer boa estratégia. E esses ajustes não significam que você esteja ajustando suas posições de vez em quando. Não, apenas em pontos críticos. Que são pré-definidos. Você precisa fazer o ajuste. Então, em geral, o documento de estratégia fornece os seguintes detalhes: - a. Passos da ESTRATÉGIA MESTRE b. Processo de ajuste c. Critério de seleção de estoque Estratégia de mestrado (arquivo pdf) 8211 Rs 6500 - somente (taxa GET 50 reembolsada como reversão de corretagem com nosso empate especial, Taxa Rs 20 por pedido) Clique aqui para abrir a conta com nosso empate especial. Nós lhe enviaremos o Arquivo pdf da estratégia que contém exemplo de execução também. Passar por isso e providenciaremos uma sessão on-line de uma hora para esclarecer suas dúvidas. Inclui uma sessão de esclarecimento de dúvidas on-line de uma hora. - O investimento exigido por comércio variará de 2,0 L a 2,5 L de acordo com o estoque selecionado por você. Pergunta que vem à mente é por que uma nova estratégia é necessária. Já existem muitas estratégias de opções, como estrangulamento longo, estrangulamento curto. Condor de ferro. Borboleta, spreads de crédito. O débito se espalha etc etc e a lista pode ser bastante longa. São todas as estratégias de opções padrão, principalmente úteis para opções de índice, como nifty, banknifty e às vezes em poucos estoques. Todos estes têm seus próprios riscos e recompensas. Às vezes eles funcionam e às vezes não. Pode-se fazer bons retornos por três meses e quarto mês, todos os seus lucros ou pode ser parte importante dele pode ser eliminado. E a principal área de preocupação é. A maioria deles não funciona bem em opções de estoque devido à fraca liquidez nas opções de compra de ações. E a forma como o índice de identidade se comportou nos últimos meses, tornou-se ainda mais importante que alguém tenha alguma alternativa às opções de índice. Portanto, precisamos de um plano de negociação que funcione em ações (apesar da baixa liquidez) e que também cuida dos riscos negativos. Isso é felizmente resolvido através da MASTER STRATEGY. Não é apenas uma estratégia. Mas é um PLANO DE NEGOCIAÇÃO completo. Que protege o capital e dá retornos decentes também. Ele também oferece uma opção alternativa a partir de opções de índice de identidade. Em última análise. É preciso diversificar também no mercado. Então, mesmo que se esteja a fazer bem em apenas opções de índice, em algum momento, ele deve se preparar para futuros de ações e opções se quiser sobreviver a esses mercados turbulentos. Lembre-se de nossa REGRA DOURADA 2 8211 SEMPRE GERENCIAR O SEU RISCO, e um dos principais métodos de gerenciamento de riscos é DIVERSIFY. Forex Moedas: Estratégias de negociação Para investidores iniciantes, existe uma variedade de estratégias de negociação de moeda disponíveis. No entanto, a maioria das estratégias se enquadra em duas grandes categorias: hedging e especulação. Cobertura Quando as empresas vendem bens ou serviços em países estrangeiros, eles geralmente são pagos na moeda do país em que a venda ocorre. Mas as moedas podem flutuar, fazendo com que a venda seja avaliada (no país de origem) com menos do que esperado ou esperado. Para evitar possíveis perdas de moedas flutuantes, as empresas podem se proteger ou se proteger, negociando pares de moedas. A proteção contra a possibilidade de um movimento monetário adverso ajuda as empresas a se concentrar na geração de receitas. Às vezes, os comerciantes no mercado financeiro internacional cobrem suas exposições cambiais estrangeiras para obter o máximo possível de seus investimentos. Um gerente de fundos mútuos que quer manter ações japonesas, por exemplo, pode não querer estar exposto a movimentos no iene japonês. À medida que o gerente se cobre contra esses movimentos, ela assegura uma exposição pura à exposição japonesa aos movimentos dos preços das ações, sem problemas por flutuações. Essas atividades de hedge constituem uma parcela considerável do volume de negócios diário. Como tal, eles são importantes para os investidores entenderem. (Para saber mais, leia um guia de iniciantes para cobertura e uso de paridade de taxa de juros para negociar Forex.) Especulando As atividades da maioria dos investidores cairão na ampla categoria de especulação, que envolve a compra ou venda de um ativo financeiro, geralmente em face de Risco superior ao ordinário, para aproveitar o movimento esperado. Os especuladores no mercado de moedas apostam que, no futuro, o valor de uma moeda se moverá mais ou menos em relação a outra moeda. Além dos investidores individuais, os especuladores no mercado de câmbio podem incluir fundos de hedge. bancos comerciais. Fundos de pensão ou bancos de investimento. As moedas são negociadas em pares, então, em qualquer transação, um comerciante apostou que uma moeda aumentará enquanto o valor da segunda cairá. A maior parte do comércio de moeda ocorre entre um punhado de pares muito líquidos e activos. Os investidores interessados em negociar esses pares precisam formular uma compreensão das características das moedas envolvidas e dos fatores que causam os movimentos entre as moedas que constituem esses pares. Os pares populares serão abordados em detalhes muito mais detalhados neste tutorial. (Para obter mais informações, verifique Usando correlações monetárias para sua vantagem e encontrando lucro em pares.) Outras estratégias de negociação Além dos negócios que se concentram no valor relativo entre duas moedas, existem também outros tipos populares de negociações cambiais. Em negociações de arbitragem, um investidor compra e vende simultaneamente a mesma garantia (talvez uma moeda) a preços ligeiramente diferentes, na esperança de fazer um pequeno lucro sem risco. Embora esta seja obviamente uma proposta atraente, as oportunidades de arbitragem são muito raras em mercados eficientes porque muitos outros investidores também buscam explorar essas oportunidades. Portanto, todas as possibilidades de arbitragem que existem desaparecem rapidamente. Os investidores interessados em oportunidades de arbitragem precisam monitorar de perto os desenvolvimentos do mercado e agir imediatamente quando as oportunidades aparecem. Quando as oportunidades estão disponíveis, o diferencial de preços geralmente é bastante pequeno. Para gerar um lucro substancial, os investidores precisam negociar em tamanhos grandes o suficiente para ampliar os pequenos diferenciais de preços. (Para saber mais sobre esta estratégia, leia Trading The Odds With Arbitrage e Arbitrage Squeezes Lucro da Ineficiência do Mercado.) Outra categoria popular de comércio de moeda é o carry trade. Que envolve vender a moeda de um país com taxas de juros muito baixas e investir o produto na moeda de um país com altas taxas de juros. Nesta categoria, o comerciante gera lucro, desde que a relação entre as duas moedas seja relativamente estável. O carry trade é geralmente praticado por investidores grandes e sofisticados (como hedge funds) e é extremamente popular em tempos de baixa volatilidade do mercado. Durante a alta volatilidade, grandes flutuações no valor das moedas e outros ativos financeiros podem sobrecarregar rapidamente os lucros tradicionalmente lentos e estáveis encontrados no carry trade. Portanto, os investidores tendem a evitar o carry trade quando a volatilidade do mercado aumenta. (Saiba mais sobre este comércio em Negócios de Carga de Moedas Entregar e lucrar com os candidatos de Carreira de Comércio.) O mercado de Forex tem muitos atributos únicos que podem ser uma surpresa para os novos comerciantes. As flutuações cambiais muitas vezes desafiam a lógica. Aprenda as tendências e os fatores que resultam em esses movimentos. A cobertura contra o risco cambial pode aumentar o nível de segurança para seus investimentos offshore. Em uma tentativa de amortecer o impacto do dólar mais forte, os investidores estão voltando para os fundos negociados em bolsa cobertos com moeda (ETFs) em grande medida. Saiba como a cobertura cambial pode ajudar a reduzir o risco de taxa de câmbio para uma carteira de ações estrangeiras. Considere o custo da cobertura e seus benefícios potenciais. As flutuações cambiais são um resultado natural do sistema de taxa de câmbio flutuante que é a norma para a maioria das grandes economias. A taxa de câmbio de uma moeda em relação à outra é influenciada por. Esta estratégia pode fornecer retornos, mesmo que o par de moedas não mova um centavo. Saiba mais sobre as moedas mais negociadas e as estratégias usadas para trocá-las. O valor de uma moeda do país é dependente de muitos fatores que irão causar flutuação, em relação a outras moedas do mundo. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
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